Dopo aver chiuso tutte le posizioni aperte, apriamo una nuova strategia in ottica conservativa.

Si tratta di uno spread diagonale che, analogamente agli spread di calendario, beneficerebbe di un aumento di volatilità e non ne verrebbe penalizzato, come accadrebbe invece per i front ratio spread.

La contropartita di questa caratteristica desiderabile purtroppo c’è… lo spread diagonale, come lo spread di calendario, prevede un costo di apertura, a meno che non distanziassimo così tanto gli strike da recuperare il prezzo acquisto della call lunga con il prezzo di vendita della call corta, ma in quel caso saremmo molto esposti al rischio direzionale, sconsigliabile in questo frangente. Viviamo i prossimi giorni di luglio e i primi di agosto sulla difensiva, per il momento.

Il trade da effettuare è il seguente: Sell 1 CALL 4360 23/7/2021 e Buy 1 CALL 4380 6/8/2021 con un’uscita netta di 15 punti. La strategia richiederà un rolling questa settimana e un rolling la prossima settimana.

A seguire la tabella con tutti i dettagli della strategia e il grafico del payoff: