Nuova strategia (#80): il VIX a 13 denota compiacenza
Sulla #79 lasciamoci assegnare il future short portando a scadenza la Call 4380 30/6/23, visto che il rolling a questi livelli porterebbe solo una manciata di briciole. Sfrutteremmo un eventuale storno nei primi giorni della prossima settimana per chiudere la strategia, che comunque si estinguerà venerdì 7/7.
Apriamo invece una nuova strategia, di Double Diagonal, sulle scadenze EW1 – EW di luglio.
Il VIX quota ora a 13, segnale inequivocabile di compiacenza:

Il mercato ha sempre ragione, ma qui sembra voglia averne fin troppa. Ci è impossibile assumere posizioni corte sulla volatilità (con Vega negativo) a questi livelli, ma d’altra parte sembra che la salita non si voglia fermare.
Manteniamo pertanto una certa prudenza, costruendo un range intorno alle quotazioni correnti, ma dando più margine alla discesa rispetto alla salita.
I trade da effettuare sono i seguenti:
1) Buy 1 PUT 4400 31/7/2023 e Sell 1 PUT 4420 7/7/2023 con un’uscita netta di 22 punti;
2) Buy 1 CALL 4550 31/7/2023 e Sell 1 CALL 4520 7/7/2023 con un’uscita netta di 16.75 punti.
Seguono la tabella con i dettagli della strategia e il grafico del payoff con gli scenari su P&L e greche:

