Nuova strategia: spread diagonale sull’S&P
Apriamo una strategia di diagonal spread sull’S&P 500, in previsione di variazioni non significative dai livelli attuali, da oggi a fine maggio e, in seconda battuta, nella prima settimana di giugno:
Sell 1 CALL 4220 28/5/2021 e Buy 1 CALL 4240 11/6/2021 con un’uscita netta di 13.75 punti (687.50 $).
La perdita massima di uno spread diagonale è data dal costo di apertura più la differenza di moneyness tra opzione venduta e opzione acquistata (13.75 + 20 = 33.75 punti).
Il profitto massimo di uno spread diagonale è indefinito perché dipende, oltre che dal livello dell’indice alla scadenza dell’opzione più breve, dall’andamento relativo delle volatilità implicite delle due opzioni interessate. Indicativamente è dell’ordine di due volte la perdita massima.
Di seguito i dettagli della strategia ed il relativo payoff:

