Restando fedeli al nostro mantra attuale “no sell volatility”, impostiamo un range di oscillazione per l’S&P 500, che possa produrre profitto sia in caso di modesto storno che in caso di moderato rialzo.

Per fare ciò, apriamo un put calendar con strike più basso dei livelli correnti (#15) ed un call diagonal con un livello ideale più alto dei livelli correnti (#16).

Sebbene le due strategie possano essere aperte separatamente e non siano interdipendenti nei rolling successivi, per ottenere il payoff del portafoglio desiderato con un ampio range di profitto, vanno aperte congiuntamente. Entrambe necessiteranno di un rolling questa settimana e la prossima.

Seguono la tabella con i dettagli della strategia #15 ed il grafico del payoff: